BPI considera “oportuna” e “amigável” OPA do CaixaBank

O Conselho de Administração do BPI considera que a Oferta Pública de Aquisição (OPA) lançada pelo espanhol CaixaBank é "oportuna", na medida em que "pode reforçar a capacidade" do banco para enfrentar os desafios e oportunidades do sector.

"O Conselho de Administração entende que a Oferta do CaixaBank é oportuna, na medida em que pode reforçar a capacidade do BPI para enfrentar os desafios e oportunidades que se colocam ao sector bancário, designadamente a pressão significativa sobre as fontes de receitas, crescentes exigências de capital, aumento dos custos regulatórios, transformação digital e consolidação", lê-se no relatório do Conselho de Administração.

No documento, divulgado através da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), o Conselho de Administração considera a oferta "amigável, por provir de uma instituição financeira de grande credibilidade, que é accionista do BPI desde 1995", e avalia a consolidação do BPI no CaixaBank como "potencialmente positiva".

Esta consolidação poderá contribuir, segundo o Conselho de Administração, para "o BPI manter o seu estatuto como entidade independente", as suas parcerias de banca/seguros com o Grupo Allianz e os "princípios que tem seguido na sua política de recursos humanos".

O Conselho de Administração afirma também que, "no momento actual, a determinação de um preço para o BPI é particularmente difícil, tendo em conta alguns factores que não tem possibilidade de quantificar".

Entre estes factores estão: "a circunstância de não haver certeza quanto ao momento e termos em que o valor da participação do BPI no BFA [Banco de Fomento Angola] poderá ser monetizado; as crescentes exigências de capital a que os bancos estão sujeitos; e o facto de nesta data não ser possível determinar o impacto dos novos requisitos mínimos de fundos próprios e de passivos elegíveis (MREL)".

Em 21 de Setembro, o CaixaBank lançou uma nova OPA sobre a totalidade do capital do BPI, oferecendo 1,134 euros por cada acção, um aumento do preço face ao da anterior oferta, feita a 18 de Abril, de 1,113 euros por acção.

O Conselho de Administração afirma que o preço proposto pelo CaixaBank "relativamente às cotações médias do BPI oscila entre um desconto de 10% e um prémio de 1%, o que compara com prémios entre 15% e 19% nas transacções precedentes no sector bancário europeu".

Para a administração do banco se o preço "reflectisse os prémios pagos em transacções precedentes no sector bancário europeu [...], o mencionado preço da oferta atingiria 1,404 euros, 1,427 euros, 1,463 euros ou 1,289 euros, consoante os referidos prémios fossem aplicados sobre a cotação média das acções do BPI dos últimos dia, semana, mês ou três meses".

O Conselho de Administração do BPI refere ainda que desde 18 de Abril até 21 de Setembro a acção BPI desvalorizou-se 8,4%.